오늘은 미국 고배당 ETF인 GPIX ETF에 대해 알아보겠습니다.
배당성장은 SCHD(슈드), 고배당은 JEPI(제피) 국내 투자자들이 갖고 있는 수학의 정석과 같은 진리였는데 GPIX가 등장했습니다.
2024년 배당과 주가상승을 합한 총수익률 18%대를 기록하여 14%를 기록한 JEPI를 압도하고 있습니다.
안정적인 고배당과 동시에 어쩔 수 없는 FOMO를 주었던 JEPI를 대체할 수 있을지,
GPIX와 JEPI의 성과와 포트폴리오 구성, 배당 성과를 분석하고 투자자 성향에 따라 어떤 ETF가 더 적합한지 알아보겠습니다.
GPIX와 JEPI 비교 요약
GPIX를 간단히 정리해보았습니다.
GPIX 정리
JEPI와의 비교도 요약해보겠습니다.
GPIX vs JEPI - 2024년은 GPIX의 승리
GPIX와 JEPI의 포트폴리오 분석
GPIX는 S&P 500 중심으로 IT섹터에 좀 더 많은 무게를 싣고 있고, JEPI는 안정적 고배당 종목에 비중을 더 두고 있습니다.
GPIX와 JEPI의 포트폴리오 상위 15개 정목을 비교해보겠습니다.
GPIX vs JEPI 포트폴리오 TOP15 종목(출처 ETF Central)
경험있는 투자자라면 한 눈에 GPIX의 변동성이 더 크겠구나라고 하는 것을 느끼실 수 있을 것입니다.
GPIX (Goldman Sachs Covered Call ETF)
GPIX는 Goldman Sachs에서 운용하는 ETF로, S&P 500 지수를 기반으로 하여 커버드 콜 옵션 전략을 사용합니다. GPIX의 투자 전략은 시장의 변동성을 줄이면서도 FLEX 옵션을 통해 더 높은 수익률을 추구하는 방식입니다. 2024년에는 이러한 전략이 크게 성공을 거두며 18.75% 의 연초 대비 성과를 기록했습니다.
- FLEX(Flexible Exchange Option) 옵션이란 : FLEX 옵션은 주식에 투자하면서 추가적인 수익을 창출할 수 있도록 고안된 옵션 전략입니다. GPIX는 S&P 500 지수 기반의 주식 포트폴리오에 커버드 콜 옵션을 매도합니다. 이 방식은 하락 위험을 완화하면서도 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 얻는 것이 목표입니다. 일정한 하락 방어와 수익 극대화를 동시에 추구합니다.
| 항목 | 세부사항 |
|---|---|
| 종목 | GPIX (Goldman Sachs Covered Call) |
| 운용사 | Goldman Sachs |
| 투자 전략 | S&P 500 기반, 커버드 콜 옵션 |
| 배당 수익률 | 약 7.5% |
| 2024년 연초 대비 성과 | 15.83% |
| 총보수비율 (TER) | 0.35% |
| 주요 리스크 | 옵션 전략 실패 시 손실 가능성 |
GPIX의 투자 전략 분석
GPIX는 혁신적인 기업에 집중 투자하는 전략을 취하고 있습니다. 주로 대형 기술주와 성장주에 높은 비중을 두고 있어, 높은 성장 잠재력을 가진 기업들에 투자하고자 하는 투자자들에게 적합합니다.
장점:
- 높은 성장 잠재력: 혁신 기업들에 집중 투자하여 높은 수익을 추구
- 대형 기술주 중심의 포트폴리오: 안정적인 대형주와 성장 잠재력이 높은 기술주의 조합
- 상대적으로 높은 단기 성과
단점:
- 높은 변동성: 집중 투자로 인한 리스크 증가
- 섹터 편중: 정보기술 섹터에 과도하게 집중
- 짧은 운용 기간: 장기 성과 데이터 부족
JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)
JEPI는 JPMorgan에서 운용하는 ETF로, 고수익 배당을 목표로 하지만 안정성에 초점을 맞춘 포트폴리오를 구성합니다. JEPI는 주로 방어적인 주식들을 선택해 시장의 변동성을 줄이는 데 중점을 둡니다. S&P 500 기반이지만, 적극적인 커버드 콜 전략보다는 안정적인 배당을 목표로 합니다.
| 항목 | 세부사항 |
|---|---|
| 종목 | JEPI (JPMorgan Equity Premium) |
| 운용사 | JPMorgan |
| 투자 전략 | 방어적인 주식 선택, 배당 안정성 |
| 배당 수익률 | 약 7.14% |
| 2024년 연초 대비 성과 | 약 7% |
| 총보수비율 (TER) | 0.35% |
| 주요 리스크 | 낮은 수익률, 시장 급등 시 제한적 |
JEPI의 투자 전략 분석
JEPI는 안정적인 수익을 추구하는 전략을 채택하고 있으며, 분산 투자와 옵션 전략을 통해 추가 수익을 창출합니다.
장점:
- 안정적인 수익: 분산 투자와 옵션 전략을 통한 위험 관리
- 높은 배당 수익률: 안정적인 현금 흐름 제공
- 낮은 변동성: 시장 변동에 대한 완충 작용
단점:
- 상대적으로 낮은 성장 잠재력: 안정성 추구로 인한 수익 제한
- 복잡한 투자 전략: 옵션 전략에 대한 이해 필요
- 시장 상승기 성과 제한: 하방 위험 관리로 인한 상승 참여 제한
GPIX와 JEPI의 2024년 배당 성과 분석
두 ETF 모두 고배당 수익을 목표로 하고 있지만, 2024년에는 GPIX가 JEPI를 뛰어넘는 성과를 기록했습니다. 각 종목의 배당 성과는 다음과 같습니다.
2024년 수익 및 배당 비교
두 ETF는 모두 매월 배당을 지급하는 구조를 가지고 있습니다. GPIX는 2024년 상장 이후 매월 높은 배당률을 기록하고 있으며, JEPI 역시 안정적인 배당을 유지하고 있습니다.
GPIX vs JEPI 배당성과 비교
- GPIX: 7.37% (2024년 예상)
- JEPI: 7.1% (2024년 예상)
GPIX vs JEPI 총수익(Total Return) YTD 비교
- GPIX: 18.75% (2024년 10월 기준)
- JEPI: 14.03% (2024년 10월 기준)
GPIX vs JEPI 투자수익(출처 ETF Central)
2024년 성과로는 GPIX가 총수익과 배당금 모두 JEPI보다 좋은 결과를 얻었습니다.
GPIX vs JEPI : 투자자 성향에 따라 선택지는 나뉜다
요약해보면 GPIX는 혁신 기업과 기술 섹터에 집중하여 높은 성장 잠재력을 추구하는 반면, JEPI는 분산 투자와 옵션 전략을 통해 안정적인 수익과 높은 배당 수익률을 제공합니다.
더 높은 수익률을 원한다면 GPIX가 좋은 선택이 될 수 있으며, 안정적인 배당을 선호한다면 JEPI가 적합합니다.
GPIX는 아직 운용 기간이 짧아 장기 성과를 판단하기 어렵다는 점을 유의해야 하며, 초기에는 소액 투자로 시작하는 것이 바람직합니다.
공격적인 투자자: GPIX
- 높은 성장 잠재력을 추구하는 투자자
- 기술 섹터와 혁신 기업에 관심이 있는 투자자
- 높은 변동성을 감내할 수 있는 투자자
보수적인 투자자: JEPI
- 안정적인 수익과 배당을 중시하는 투자자
- 시장 변동성에 대한 리스크 관리를 원하는 투자자
- 정기적인 현금 흐름을 선호하는 투자자
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