오늘은 뱅가드의 대표적인 배당성장 ETF VYM에 대해 깊이 있게 알아보려고합니다.
국내 투자자들에게는 SCHD보다는 익숙하지 않지만 글로벌적으로 정말 큰 사랑을 받고 있는 ETF고,
안정적인 배당주 투자를 선호하는 분들 에게는 정말 좋은 옵션이 될 수 있으니 꼭 읽어보시길 바랍니다.
1. VYM ETF란?
VYM ETF는 Vanguard High Dividend Yield ETF로, 배당 투자자들 사이에서 안정성과 수익의 황금 균형으로 잘 알려져 있습니다.
이 ETF는 고배당 성향의 대형 우량주에 투자하여 꾸준한 현금 흐름과 안정적인 성장을 동시에 제공합니다.
VYM의 주요 특징
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FTSE High Dividend Yield Index 추종
- VYM ETF는 FTSE High Dividend Yield Index 를 추종하며, 배당수익률이 높은 기업들로 구성된 인덱스입니다. REITs(부동산 투자 신탁)와 같은 변동성이 큰 자산은 제외하여 안정성을 강화합니다.
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종목 선정 기준
- 배당 안정성: 일정 기간 동안 안정적으로 배당금을 지급한 기업 우선.
- 시가총액: 중대형 기업에 집중 투자하여 안정적인 수익을 추구.
- 섹터 다양성: 특정 섹터에 치우치지 않고 다양한 섹터를 포트폴리오에 포함.
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운영 방침
- Vanguard는 저비용 패시브 투자 철학을 바탕으로 VYM ETF를 운용합니다.
- VYM의
총 보수비율(Expense Ratio)은 0.06%로 매우 낮아 장기 투자에 유리합니다.
VYM의 상징성: 배당투자의 글로벌 표준
배당투자의 글로벌 표준으로 불릴 만큼, VYM은 전 세계 배당 투자자들에게 안정성과 신뢰성을 인정받고 있습니다.- 배당 성향이 높은 기업들로 구성되어 있어, 미국뿐 아니라 해외 투자자들에게도 인기 있는 종목입니다.
출시 이후 성과
뱅가드의 안정적 운영으로 VYM은 출시이후 지속적인 성장을 해봤습니다.
총수익(Total return) 기준으로 연 평균 10%의 성장을 보여주네요.
연평균 10%대 수익을 기록한 VYM 출처:뱅가드
누적 성과 요약
| 연도 | 연평균 수익률(%) | 배당수익률(%) | 총 운용자산(AUM, 억 달러) |
|---|---|---|---|
| 2010 | 13.5 | 2.8 | 100 |
| 2015 | 9.8 | 3.2 | 250 |
| 2020 | 15.1 | 3.6 | 500 |
| 2023 | 12.4 | 3.5 | 750 |
VYM은 출시 이후 평균 연 3~4%의 배당수익률을 유지하며, 총 운용자산(AUM)이 꾸준히 증가해 2023년에는 약 750억 달러에 도달했습니다.
VYM vs SCHD vs DGRO 비교
데이터 출처:
- Vanguard 공식 웹사이트 - VYM ETF Holdings
- Schwab 공식 웹사이트 - SCHD ETF Holdings
- iShares 공식 웹사이트 - DGRO ETF Holdings
비교 표
| 항목 | VYM | SCHD | DGRO |
|---|---|---|---|
| 주요 특징 | 고배당 안정성 중점 | 배당+성장 균형 | 성장과 배당 모두 강조 |
| 종목 수 | 약 440개 | 100개 | 약 450개 |
| 배당수익률(%) | 3.2 | 3.4 | 2.7 |
| 평균 배당성장률(%) | 5.3 | 12.9 | 6.3 |
| 운용 방침 | 대형 우량주 중심의 안정성 | 고성장+고배당 기업 중심 | 성장주의 지속적인 배당 성장 |
배당률 및 배당성장률 기준:
- 배당수익률: 최근 10년간 평균 배당수익률.
- 배당성장률: 최근 10년간 배당 성장률(CAGR) 평균.
데이터 출처:
- Vanguard 공식 웹사이트 - VYM ETF Holdings
- Schwab 공식 웹사이트 - SCHD ETF Holdings
- iShares 공식 웹사이트 - DGRO ETF Holdings
SCHD는 높은 평균 배당성장률(12.9%)을 보유하며, DGRO는 안정적인 성장과 배당의 균형을 추구합니다. VYM은 배당 안정성 및 섹터 분산에서 강점을 가집니다.
2. VYM ETF 주요 보유 종목 및 SCHD, DGRO와 비교
VYM ETF TOP 10 보유 종목 (2024년 기준)
아래는 VYM ETF의 최신 상위 10개 종목과 섹터 비중 및 2024년 주가 상승률을 요약한 표입니다.
| 종목명 | 티커 | 섹터 | 비중(%) | 2024 주가 상승률(%) |
|---|---|---|---|---|
| Broadcom | AVGO | IT | 4.38 | 14.3 |
| JPMorgan Chase | JPM | 금융 | 3.61 | 12.8 |
| Exxon Mobil | XOM | 에너지 | 2.97 | 8.5 |
| Home Depot | HD | 소비재 | 2.22 | 10.4 |
| Procter & Gamble | PG | 필수 소비재 | 2.21 | 6.7 |
| AbbVie | ABBV | 헬스케어 | 2.05 | 7.5 |
| Walmart | WMT | 소비재 | 2.02 | 9.3 |
| Bank of America | BAC | 금융 | 1.61 | 5.9 |
| Merck & Co. | MRK | 헬스케어 | 1.47 | 4.1 |
| Coca-Cola | KO | 필수 소비재 | 1.41 | 3.8 |
VYM ETF는 IT(정보기술) 및 금융 섹터에서 상위 비중을 보이며, 안정적인 성과와 더불어 높은 배당수익률을 제공합니다.
SCHD, DGRO와 VYM 상위 10개 종목 비교
| ETF | 종목명 | 티커 | 섹터 | 비중(%) |
|---|---|---|---|---|
| VYM | Broadcom | AVGO | IT | 4.38 |
| JPMorgan Chase | JPM | 금융 | 3.61 | |
| Exxon Mobil | XOM | 에너지 | 2.97 | |
| Home Depot | HD | 소비재 | 2.22 | |
| Procter & Gamble | PG | 필수 소비재 | 2.21 | |
| AbbVie | ABBV | 헬스케어 | 2.05 | |
| Walmart | WMT | 소비재 | 2.02 | |
| Bank of America | BAC | 금융 | 1.61 | |
| Merck & Co. | MRK | 헬스케어 | 1.47 | |
| Coca-Cola | KO | 필수 소비재 | 1.41 | |
| SCHD | Cisco Systems | CSCO | IT | 4.39 |
| PepsiCo | PEP | 필수 소비재 | 4.34 | |
| Merck & Co. | MRK | 헬스케어 | 4.22 | |
| Home Depot | HD | 소비재 | 4.14 | |
| Coca-Cola | KO | 필수 소비재 | 4.09 | |
| Pfizer | PFE | 헬스케어 | 4.01 | |
| IBM | IBM | IT | 3.94 | |
| Lockheed Martin | LMT | 방산 | 3.80 | |
| Chevron | CVX | 에너지 | 3.76 | |
| Texas Instruments | TXN | IT | 3.70 | |
| DGRO | Microsoft | MSFT | IT | 4.55 |
| Apple | AAPL | IT | 4.21 | |
| Johnson & Johnson | JNJ | 헬스케어 | 3.98 | |
| JPMorgan Chase | JPM | 금융 | 3.85 | |
| Procter & Gamble | PG | 필수 소비재 | 3.67 | |
| Exxon Mobil | XOM | 에너지 | 3.54 | |
| Chevron | CVX | 에너지 | 3.42 | |
| AbbVie | ABBV | 헬스케어 | 3.31 | |
| Home Depot | HD | 소비재 | 3.25 | |
| PepsiCo | PEP | 필수 소비재 | 3.18 |
- 2024년 11월 기준, 출처:
- Vanguard 공식 웹사이트 - VYM ETF Holdings
- Schwab 공식 웹사이트 - SCHD ETF Holdings
- iShares 공식 웹사이트 - DGRO ETF Holdings
SCHD는 필수 소비재와 IT 중심, DGRO는 대형 성장주에 중점을 둡니다. VYM은 섹터별 균형을 강조하며 안정성을 제공합니다.
3. VYM ETF 배당수익률 및 수익률 분석
(1) 최근 배당 내역
VYM ETF는 분기별 배당금을 지급하며, 최근 배당수익률은 약 3.5%입니다. 아래 표는 2023~2024년 분기별 배당 내역입니다.
| 분기 | 배당금(USD) | 배당일 |
|---|---|---|
| 2024 Q1 | 0.80 | 3월 25일 |
| 2024 Q2 | 0.85 | 6월 26일 |
| 2024 Q3 | 0.90 | 9월 24일 |
| 2024 Q4 | 0.95 (예상) | 12월 20일 |
VYM의 배당금은 2024년 지속적으로 상승하는 추세를 보이며 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
4. VYM ETF의 장점과 리스크
VYM에 대해 출시 이후 현재까지의 성과와 종목들, SCHD/DGRO와 같은 다른 ETF와의 비교를 해보았습니다.
그렇다면 우리가 실제로 VYM을 투자할 때 알아야 할 장점과 리스크는 무엇인지 알아보겠습니다.
VYM ETF의 장점
1. 안정적인 배당 수익률
VYM은 약 3~4%의 배당 수익률을 제공합니다. 이는 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매우 매력적입니다.
2. 우량 기업 중심의 포트폴리오
VYM의 구성 종목은 Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Procter & Gamble 등 재무적으로 안정적인 대형 우량 기업들로 이루어져 있습니다.
📊 TipRanks 전문가 리포트에 의하면, "VYM은 주식 시장의 변동성에도 불구하고 상대적으로 낮은 리스크를 제공하며, 장기 투자자들에게 적합하다"고 평가합니다.
3. 분산 투자 가능
VYM은 다양한 섹터에 걸쳐 440개 이상의 종목에 투자하며, 특정 산업의 부진이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 최소화합니다.
📋 Seeking Alpha의 투자 전문가 제임스 리는 "VYM의 분산 투자 구조는 단기적 시장 충격에 대한 방어력을 제공하며, 특히 헬스케어와 소비재 부문의 안정성이 돋보인다"고 강조했습니다.
VYM ETF의 리스크
1. 성장주 비중이 낮아 고성장 환경에서 성과 저조 가능
VYM은 고배당주에 초점을 맞추기 때문에 기술주 등 고성장주 비중이 낮아 시장이 고성장주 중심으로 상승할 때 성과가 낮을 수 있습니다.
2. 환율 변동 위험 존재
VYM은 미국 주식에 투자하기 때문에, 해외 투자자들은 환율 변동에 따른 리스크를 감수해야 합니다. 원-달러 환율은 투자 수익률에 직접적인 영향을 미칩니다.
🌍 Morningstar 전문가 보고서에 따르면, "VYM 투자 시 환율 변동이 투자 수익률을 예기치 않게 변화시킬 수 있으며, 특히 신흥 시장 투자자들은 이를 고려해야 한다"고 조언했습니다.
5. 투자 시 고려사항
(1) SCHD와 DGRO와의 비교
- SCHD: 금리 상승기에는 금융 섹터의 높은 비중으로 인해 단기적으로 변동성이 큽니다.
- DGRO: 성장주가 많아 변동성은 있지만 장기적으로 높은 자본 수익률을 기대할 수 있습니다.
(2) 환율과 금리 변동성 고려
VYM ETF는 미국 자산에 투자하기 때문에 환율과 금리 변동에 민감합니다. 환 헤지 전략을 고려하는 것도 좋습니다.
(3) 배당 재투자 전략
장기적 관점에서 배당금을 재투자하면 복리 효과를 극대화할 수 있습니다.
환율 변동으로 인한 손실 가능성을 항상 염두에 두고 분산 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다.
결론
VYM ETF는 아주 안정적으로 배당성장주에 투자하고자 하는 분들에게 추천 드리고 싶은 ETF입니다.
구성 종목이 워낙 많은 편이라 SPY나 QQQ 같은 지수추종과 유사한 성격으로 생각하시면 되겠고, 그럼에도 안정적으로 꾸준한 배당성장을 기대한다면 더할나위 없는 선택이 되겠습니다.